SEC се готви да затегне правилата за онлайн брокерите

Комисията по ценните книжа и борсите на САЩ (SEC) изпрати най-силния си сигнал досега, че планира да затегне правилата за онлайн брокерите, като отправи широкообхватно искане за коментар как фирмите използват функции, подобни на игри, и други инструменти за привличане на клиенти.

В изявление от петък регулаторът на Уолстрийт заяви, че търси информация от участниците на пазара, защитници на потребителите и други относно „практиките за цифрово ангажиране“, които са тясно свързани с приложенията за мобилни телефони, предлагани от брокери като Robinhood Markets Inc. и Webull Financial, предава Bloomberg.

Комисията казва, че е загрижена, че подобни технологии излагат на риск инвеститорите, като насърчават прекомерната търговия и прокарват конкретни акции.

Този ход е поредният, иницииран от регулатора във Вашингтон, за да се справи с нарастващата сила, която инвеститорите на дребно играят на пазарите на акции. Няколко американски законодатели призоваха SEC да предприеме мерки срещу брокери, които привличат най-вече милениали и други новаци към търговията на фона на силната нестабилност на пазарите заради пандемията.

„Въпреки че новите технологии могат да ни донесат по-голям достъп и избор на продукти, те също така повдигат въпроси дали ние като инвеститори сме подходящо защитени, когато търгуваме и получаваме финансови съвети“, коментира председателят на SEC Гари Генслър в изявление. "В много случаи тези функции могат да насърчат инвеститорите да търгуват по-често, да инвестират в различни продукти или да променят инвестиционната си стратегия“, допълва той.

Въпросът за геймификацията – използването на подбуди и подкани в приложенията на брокерите, за да поддържат клиентите си по-ангажирани, е свързан главно с Robinhood в света на инвестициите. Тези практики се разпространяват сред много онлайн брокери и фирми, които предлагат възможности за инвестиция „направи си сам“, известни като робоконсултиране.

Малко след като пое поста шеф на SEC, Генслър коментира пред Комисията по финансови услуги на Камарата на представителите през май, че може да се наложи да се актуализират много правила за търговия, за да се отчетат новите технологии. Тази седмица той обяви, че е наел за старши съветник Барбара Ропър, дългогодишен защитник на потребителите и чест критик на Robinhood и по-широката брокерска индустрия.

В основата на разследването на SEC е дали онлайн брокерите предлагат инвестиционни съвети или препоръчват акции. Това може да ги подложи на строги стандарти за доверители, което ще изисква от тях да поставят интересите на клиентите си на първо място.

Регулаторите на ценни книжа в Масачузетс подадоха жалба срещу Robinhood миналата година. В нея те твърдят, че компанията фидуциарното си задължение към клиентите. Robinhood агресивно оспорва твърденията, като твърди, че такъв стандарт на грижа не се прилага, тъй като фирмата не предлага инвестиционни съвети.

SEC ще търси обратна връзка с обществеността, за да прецени дали настоящите правила са адекватни. Сред проблемите, които агенцията иска да коментира, са използването на инструменти за социални мрежи за свързване на инвеститори, игри или състезания, които използват интерактивна графика и предлагат награди, известията по имейл и съобщения и използването им от брокерите, представяне на инвестиционни „идеи“ или предложения пред клиентите, използването на чатботове за комуникация с клиентите, а не реален човек.